IIGF观点 | ESG助推中国煤炭企业转型发展浅析
煤炭作为传统能源的主力军，在中国能源供给市场上扮演的重要角色。随着供给侧改革的推进，淘汰煤炭企业落后产能成为必然，但是目前新能源市场仍存在的供给不稳定等问题，难以满足用电量需求，能源市场仍存在巨大的缺口。煤炭企业利用ESG进行科学地转型，提升企业应对各类风险能力，帮助企业实现可持续性发展是能源市场的重要议题。本文以中国神华能源股份有限公司（以下简称“中国神华”）为案例，通过梳理煤炭企业相关举措，从ESG角度分析目前中国煤炭企业可持续发展的矛盾点并提出相应的解决措施，推动煤炭企业践行中国特色ESG，走绿色、安全、高效的发展道路。
一、煤炭行业在“后煤炭时代”的发展现状与ESG评级表现
（一）煤炭行业发展现状
后煤炭时代是指燃煤电厂的逐步淘汰，是为了应对全球气候变暖的举措之一。根据公开数据显示，2010年之后，随着新能源的替代，发电产生的二氧化碳随发电量之间逐渐背离。但是由于煤电占比仍较高，因此煤电的二氧化碳排放量仍占较大比例。目前许多发达国家为承担自身在应对气候变化方面的责任，加快淘汰燃煤电厂的速度，逐步进入“后煤炭时代”。中国作为世界最大的经济体之一，逐步探寻环境与经济之间的平衡点，在发展的各个阶段制定合适的政策策略，帮助中国经济模式转型谋求更多的可持续经济利益。
图1 我国煤炭行业发展进程
图片来源：中央财经大学绿色金融国际研究院公开材料整理
自2012年后，我国的煤炭产量已经逐步下降。同时煤炭能源的消费占比已经从原来的高于70%到目前控制在56%。但是煤炭仍然是中国的主要能源消费种类。而数据显示，能源行业二氧化碳排放量的70%来自煤炭，工业作为我国二氧化碳排放的第二大来源，其主要来源也是煤炭。因此煤炭行业转型降碳是实现双碳目标的重中之重。
图2 中国煤炭产量与消耗量发展史
图片来源：中国统计年鉴数据整理
（二）煤炭企业ESG评级表现
图3 2022年中财大绿金院ESG评级－煤炭开采与洗选业
为加速推进绿色可持续性发展，多家煤炭上市公司已经选择将ESG融入其治理体系中，并且进行披露。根据中央财经大学绿色金融国际研究院ESG数据库煤炭上市公司评级，参与2022年评级的上市公司主要有23家，评级等级分布较为平均。从2022年煤炭企业的评级分布结果来看，ESG评分为A+到D的煤炭企业都有所涉及，集中在D到C+的企业有10家企业，评级结果为B－到A+的企业有13家。两个阶段的ESG评分结果企业数量相差不大，其中一家企业ESG评级结果为A+，无企业ESG评分为D-。
根据评级表现，有6家企业ESG评级表现较好，可以看出煤炭企业在积极践行ESG理念，持续向绿色可持续发展等优势。大型的煤炭上市公司由于有资金以及技术的沉淀，因此能够在政策的大方向变化下，紧抓变化趋势，并且进行调整。但是仅一家企业获得A+评级，说明虽然目前煤炭行业正在努力转型，但在由于未能针对ESG、可持续发展做出迅速反应，或缺乏资金技术支持，使得煤炭企业在转型方面还有待继续提升。其次，中后游段企业数量较多，且仍有小部分企业处于D段即末游段，如何推动行业全面优化转型是未来需要关注的问题。
二、ESG助力煤炭企业转型机遇分析
三、中国煤炭行业重点企业分析－以中国神华为例
从环境维度来看，目前煤炭企业在环境维度出现绿色技术革新表面化，排污信息披露不统一。大部分公司选择性披露表现良好环境数据，缺少各类污染物的总体数据与往年数据对比。同时在披露环境信息时没有相关表格以及重点数据提示难以快速获取有效信息。随着全球对可再生能源和清洁能源的需求增加，煤炭企业面临能源转型的压力。企业需要考虑如何调整业务模式，寻找替代能源和清洁技术，并面对来自可再生能源行业的竞争；此外，煤炭企业是温室气体排放的主要来源之一，其燃烧过程会产生大量二氧化碳和其他污染物。因此，煤炭企业在ESG转型中需要面对减少碳排放、改善空气质量、保护水资源等环境方面的挑战。此外，煤炭企业容易出现高额碳排放造成经济损失与触发环境处罚的风险。
从社会维度来看，在员工的健康与安全方面，煤炭企业还有待不断提升。煤炭行业由于其工作环境的特殊性，极易受到职业病的侵害，许多煤炭企业为了节约管理成本出现防护设施投入不足，管理制度混乱，发放不符合标准的防护用品等情况。职工的心理健康状态也极为容易受到忽视，由于工作环境的压抑性，大部分矿工会造成一定的心理压力堆积，但是心理疾病经常呈现潜伏周期长，爆发突然的特点，企业往往缺少对这方面的关注。在今年内蒙古新井煤矿坍塌的事件中，一共53人罹难，迅速引起大众的关注，以及中央政府的强烈重视。矿井作业安全事故发生并不少见，但是许多煤炭企业仍然抱以“未发生即无问题”的侥幸心理。其次，绿色供应链不完善。对于供应商管理的披露不健全，多以笼统的语句表达自身对于绿色供应链的支持。从治理维度来看，大多数煤炭企业ESG治理结构还未完全搭建。ESG管理还未以高级管理层的实体形式出现在公司治理结构中，大多是以工作小组形式，或者列入作为工作方向列入董高的工作管治日常中。其次，煤炭企业内部治理不全面。目前煤炭企业会出现举报机制不完善，高层管理人员素质较低的问题等问题造成管理混乱。煤炭企业在治理和透明度方面依旧面临挑战，包括公司治理结构、反腐败措施、信息披露等方面。在ESG转型中，企业需要加强治理机制，提高透明度，确保决策过程的公正性和合规性。ESG能够帮助公司实现廉政建设并提升企业风险抵御能力，避免公司在治理层面产生负面新闻并对企业形象造成严重打击。五、推动煤炭行业高质量发展建议
在环境方面，一方面煤炭企业要实现ESG转型需要加强信息披露，提升透明度和可信度，践行绿色发展理念。这意味着煤炭企业要建立完善的ESG信息披露制度，定期向利益相关方报告其在环境保护、碳排放、资源利用等方面的目标、措施和成效，积极采取减排降耗、节能降耗、循环利用等措施，优化生产过程和产品结构，减少对环境的负面影响，接受外部的监督和评价。另一方面，煤炭企业需要加大清洁能源的开发和利用，提高清洁能源在能源结构中的比重，加强对煤炭清洁高效利用关键技术的投入力度，促进煤炭与清洁能源的协同发展；同时，企业需要加快推进绿色开采和生态修复，减少对环境的破坏和污染，提高资源利用效率和回收率，实现循环经济和绿色生产。（二）社会维度在社会维度，煤炭企业一方面可以构建煤炭企业绿色供应链。企业可以从生命周期循环的角度对供应链进行整体的绿色设计。对于物流运输供应商，可以使用能耗相对较低的交通工具或者新能源交通工具。对于包装材料的供应商，应该进行定期评估，符合绿色要求的供应商才可以继续供应。对于废弃物处理供应商，可以委托资质过硬的第三方公司并对废弃物后续处理进行持续监控。此外，企业需要健全职业健康管理体系。从管理体系方面，对于职工健康档案管理设立专门的规章制度与工作组，明确各个工作人员的职责。从职业病防护方面，需要让矿工本身引起关注，定期对于职业健康防护组织开展讲座或者会议，并且邀请专家对于如何防护职业病进行科学的指导。从安全防护设施方面，对于发放给作业人员的设备一定要符合标准，并且设置符合标准的防护设施，进行定期的巡查检查，设施设备维护更换。从职业心理健康方面，需要在工作区域设立专门的心理疏导组，对于工作人员的心理健康进行定期的检查。开设专门的心理健康周，让职工了解心理疾病的危害并且积极地配合医生开展治疗。（三）治理维度在治理方面，煤炭企业需要积极推动ESG管理建设，并对内部治理全面化。一是完善ESG管理架构。煤炭企业应该加强对公司治理结构和运行机制的完善，提高董事会的多元化和独立性。不断加强董事会对ESG事宜的审批和监督职能，明确ESG管理人员的职责划分，制定清晰的奖励机制与惩罚监督机制，在赋予ESG管理人员切实的权力的同时进行监督与制衡。其次，企业需要加强ESG相关的教育和培训，同时将ESG绩效纳入员工考核与奖惩体系，提高员工对ESG理念和实践的认知和能力，增强员工对企业可持续发展战略的认同和参与。二是提升内部治理透明度。煤炭企业应该加强对社会风险的识别和评估，建立健全社会投诉和反馈机制，及时处理社会争议事件，减少社会责任风险。企业需要完善内部的举报机制，设立多样的举报方式，如匿名举报，信访举报机制等。积极建设公司的信息链，比如公司治理透明化与信息公开化，以避免信息误差造成的经济损失。
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参考文献
[1]“后煤炭时代”美、德、日退煤路径对比｜德国_新浪财经_新浪网 (sina.com.cn)
作者：
朱晨晨 中央财经大学绿色金融国际研究院研究员，长三角绿色价值投资研究院研究员
新媒体编辑：张伟玲